Transcription

• Speaker #0

  Bienvenue sur le podcast d'aVB, nous vous proposons de découvrir ou redécouvrir ensemble quelques notions clés de l'assurance en quelques minutes. Tanguy, j'ai le plaisir de t'accueillir à nouveau dans notre podcast pour parler avec toi de retraite supplémentaire. On parle beaucoup de la retraite, on va dire, est un sujet d'actualité récurrent, mais on parle peut-être un peu moins souvent de la retraite supplémentaire et des FRPS, qui est aussi un terme qu'on entend un peu, mais pas forcément beaucoup. Est-ce que tu peux déjà nous expliquer ce que c'est que la retraite supplémentaire ?

• Speaker #1

  Alors en fait la retraite supplémentaire, elle vient en supplément des autres types de retraites qui existent. Donc finalement il y a la retraite régime de base, donc souvent on va parler de la CNAV. Il y a la retraite complémentaire, on peut parler de l'agirc arrco, de l'Ircantec. Et puis il y a une retraite qui n'est pas obligatoire mais qui peut être proposée, proposée soit par une entreprise à ses salariés. soit à titre individuel on peut choisir de compléter sa future retraite et du coup de souscrire un produit de retraite supplémentaire

• Speaker #0

  Donc, un système de retraite en France à trois étages, retraite de base, retraite complémentaire, retraite supplémentaire. Et dans le cadre de cette retraite supplémentaire, il y a un terme qu'on entend, FRPS, qui est peut-être un peu mystérieux. Est-ce que tu peux nous dire déjà ce que ça veut dire, FRPS, et puis qu'est-ce que c'est ?

• Speaker #1

  Donc, FRPS pour Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire. Quelque part, c'est un nouvel acteur qui a été rendu possible grâce à une directive européenne qui s'appelle IORP2 et qui permet pour la retraite supplémentaire spécifiquement de baisser les exigences de capital vis-à-vis de l'assureur.

• Speaker #0

  Qu'est-ce que ça veut dire de baisser les exigences de capital ?

• Speaker #1

  C'est-à-dire qu'un assureur, par exemple un assureur vie classique, il va être soumis, comme tout assureur, aux directives solvabilité 2. Du coup, on va exiger de lui qu'il ait un certain niveau de capital requis, le ratio de solvabilité et tout ce qu'on peut connaître dans le monde de l'assurance. Mais un assureur qui fait une activité de retraite supplémentaire peut choisir de créer du coup un FRPS et pour ce FRPS de bénéficier d'exigences de capital moindre. Grâce à ces exigences de capital moindre, il va pouvoir faire des choix d'investissement plus long terme et du coup améliorer globalement sa rentabilité.

• Speaker #0

  Donc un FRPS potentiellement c'est... Plus performant, plus intéressant sur le long terme pour les entreprises ou les particuliers qui souscriraient à de l'épargne supplémentaire.

• Speaker #1

  C'est vrai que l'assureur va pouvoir justement, grâce à ses économies de fonds propres, faire des choix un peu plus long terme et un peu plus rentables. Et du coup, il va pouvoir potentiellement mieux rémunérer derrière les produits à ses assurés.

• Speaker #0

  Et alors du coup, qu'est-ce qu'on peut mettre dans ces FRPS ? C'est équivalent aux produits qu'on va retrouver dans la loi Pacte ?

• Speaker #1

  Alors tout à fait, on va trouver l'essentiel des produits d'épargne retraite qu'on trouve dans le cadre de la loi Pacte, donc le PER, le PER1, le PERCO, le PERO. On trouve aussi d'autres types de produits. On peut retrouver par exemple des indemnités de fin de carrière. Ou des produits loi Madeleine.

• Speaker #0

  Donc un FRPS, c'est compatible loi Pacte ou c'est conforme à la loi Pacte, mais ça permet aussi de conserver les anciens dispositifs.

• Speaker #1

  Exactement.

• Speaker #0

  Et tu nous disais que les FRPS sont issus d'une nouvelle directive européenne, IORP2. Du coup, il y a beaucoup de FRPS proposés en France ?

• Speaker #1

  Alors fin 2023, il y en avait 22 et avec une augmentation très significative ces dernières années. Alors ce n'est pas forcément des nouveaux assureurs ou des nouveaux acteurs qui rentrent sur le marché, c'est plutôt que les assureurs, par cet effet d'opportunité, ont transféré beaucoup de produits vers des FRPS qu'ils ont créés. Donc forcément, on s'attend encore dans les années à venir à voir des nouveaux FRPS se créer.

• Speaker #0

  Donc si je comprends bien, les assureurs se sont adaptés à cette nouvelle opportunité liée à IORP2 et ont mis en place des FRPS dans lesquels ils ont logé leur contrat historique.

• Speaker #1

  C'est ça.

• Speaker #0

  C'est très clair. Et donc, on va voir comment les choses évoluent et on s'en reparle bientôt.

• Speaker #1

  Eh bien Virginie.