Speaker #0Hello et bienvenue dans ce nouvel épisode de Femme Riche. On est en vacances et pendant les vacances, je vous coach. Donc vous me posez vos questions sur Instagram et je vous réponds au format coaching personnalisé en podcast. Et aujourd'hui, je réponds à la question d'Amandine qui me dit que son fils a 4 ans, qu'elle aimerait investir pour lui, pour ses études et elle se demande si l'assurance vie, c'est la meilleure option pour le faire. J'adore cette question parce qu'on va parler de deux notions vraiment importantes de la stratégie d'investissement. On va parler d'enveloppe d'investissement et de support d'investissement. Alors déjà, est-ce que l'assurance vie, c'est un bon investissement ? C'est une, désolé de le dire, mauvaise manière de poser la question. C'est une bonne question, mais c'est une mauvaise manière de la poser. Pourquoi ? Parce que quand on parle d'investissement, on va distinguer l'enveloppe du support. L'enveloppe, c'est vraiment le véhicule avec lequel vous allez investir. L'assurance vie est une enveloppe d'investissement. Vous avez le temps. PEA, le plan d'épargne-action, le CTO, le compte-titres ordinaire, les livrets d'épargne, tout ça, ce sont des véhicules d'investissement. Mais ces véhicules-là ne sont pas rentables ou intéressants en soi. Ce qui va les rendre rentables, c'est ce que vous allez mettre dedans. Par exemple, dans une assurance vie, est-ce que vous allez mettre des obligations, des ETF, des fonds euros, des unités de compte ? qui, elles, seront rentables. Pareil, si vous investissez via un PEA, donc un plan épargne en action, est-ce que vous allez mettre dedans des ETF ou des actions rentables ou pas rentables ? Donc, vraiment, ce qui va faire la rentabilité globale de votre enveloppe d'investissement, de votre assurance-vie, de votre PEA, de votre CTO, c'est ce que vous allez mettre dedans pour la rendre rentable. Et on parle de rentabilité lorsque vous avez un support que vous allez acheter à un prix, disons 100 euros, et qui va vous générer à un horizon donné, disons 5 ans, une plus-value. Donc vous l'avez acheté 100 euros aujourd'hui, dans 5 ans ça vaut 150 euros par exemple. Et donc là vous avez une plus-value de 50 euros. Quand vous investissez, vous cherchez à avoir des supports d'investissement qui sont rentables, donc qui ont une vocation à vous générer une plus-value. Ça c'était notre moment définition pour pouvoir bien distinguer enveloppe versus support d'investissement. Donc, si je reprends la question d'Amandine et que je la décompose, est-ce que l'assurance vie, c'est une bonne option ? Oui, l'assurance vie, c'est une bonne enveloppe d'investissement. Pourquoi ? Parce qu'en France, l'assurance vie est ce qu'on appelle une enveloppe fiscale. C'est une enveloppe qui vous donne des droits à des avantages fiscaux. Quand vous avez une assurance vie et que vous la détenez pendant plus de 8 ans, vous avez droit à des abattements d'impôts sur les plus-values. En l'occurrence, pour le moment, lorsque vous avez de l'argent sur une assurance vie et que vous retirez cet argent, vous êtes taxé sur les plus-values. Si vous retirez l'argent avant 8 ans, vous êtes taxé au titre des prélèvements sociaux et de l'impôt sur le revenu. Si vous retirez l'argent après 8 ans, vos plus-values sont certes taxées, mais après un abattement de 4 600 euros. Ce qui veut dire que si je reprends le cas d'Amandine, son fils à 4 ans, si elle ouvre une assurance vie, aujourd'hui, d'ici à ce que son fils commence ses études, 8 ans auront largement passé. Donc, elle pourra bénéficier de l'abattement fiscal de l'assurance vie. Et dans ce cas-là, l'assurance vie est une bonne option pour pouvoir épargner sur l'horizon que vise Amandine. Petit point également qui me paraît important, c'est qu'en tant que parent, si vous ouvrez une assurance vie pour votre enfant, je vous recommande de l'ouvrir à votre nom et de mettre votre enfant en bénéficiaire effectif. Pourquoi ? Parce que si vous ouvrez une assurance vie pour votre enfant, il faut bien vous dire que l'autre parent a également accès à l'assurance vie, parce qu'il est également tuteur légal de l'enfant. Donc, il vaut mieux, pour des raisons de sécurité de l'argent que vous placez, avoir l'assurance vie à votre nom et en mettant votre enfant en bénéficiaire effectif. Si jamais vous arrive quelque chose, l'argent lui est versé automatiquement au moment de la succession, sans fiscalité, dans la limite de 152 000. 900 euros par bénéficiaire. Maintenant, si on revient à la stratégie d'investissement, j'aimerais reprendre une base de base de la stratégie d'investissement, c'est que vous devez systématiquement adapter votre risque à votre horizon. Ce qui veut dire que quand vous investissez, plus vous avez un long temps devant vous avant d'avoir besoin de l'argent, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques. Pourquoi ? Parce que... Tout investissement comporte des risques de pas tant capital, mais plus on va investir sur le temps long, Plus ce risque diminue et donc plus la probabilité de gain augmente. Donc sur le temps long, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques et donc derrière d'avoir une meilleure rentabilité de vos investissements. Et au contraire, lorsque vous investissez sur du temps court, vous allez réduire votre exposition au risque. Pourquoi ? Parce que vous voulez protéger au maximum votre capital et juste aller chercher un petit surplus de rentabilité. Et je précise ça parce que c'est une erreur que je vois très souvent, c'est qu'on se dit que vu que je vais investir pour mon enfant, il faut que je sois prudente et donc je ne vais prendre aucun risque. Sauf que quand vous ne prenez aucun risque avec vos investissements sur un horizon long, ce que vous faites c'est simplement perdre en pouvoir d'achat. Parce que vous allez aller sur des investissements qui ne rapportent pas grand chose ou en tout cas qui rapportent moins que l'inflation et donc qui vous font perdre en pouvoir d'achat. Donc, il faut vraiment vous dire que vous allez gérer votre risque, non pas parce que c'est votre enfant pour lequel vous investissez, mais par rapport à l'horizon que vous visez. Et donc, si je reprends le cas d'Amandine qui veut investir pour son fils qui a 4 ans aujourd'hui, elle a un horizon moyen terme parce qu'on va dire que son fils aura besoin de l'argent pour ses études, on va dire qu'il en aura besoin lorsqu'il aura environ 18-20 ans. Donc, Amandine investit avec un horizon de 14. à 16 ans devant elle. C'est un horizon moyen terme en investissement. Dans son cas, l'une des bonnes approches serait de se dire, via mon assurance vie, je prends des risques au début pendant les 5-6 premières années et après, je vais progressivement faire diminuer mon risque à mesure que je me rapproche de l'horizon. C'est-à-dire que je vais chercher de la rentabilité au début avec des positions un peu plus risquées mais qui ont potentiellement une meilleure rentabilité et plus... je me rapproche du moment où j'aurai besoin de l'argent pour financer les études de mon fils, plus je vais réduire mon risque. Et concrètement, quand tu es face à ton assurance vie, comment faire ça ? Tu vas aller sur ton assurance vie et tu vas regarder les différents supports d'investissement qui sont à ta disposition. Quand tu regardes leur document d'information, c'est-à-dire le document PDF qui est attaché à ces supports, tu vas voir qu'il y a une règle du niveau de risque. qui va de 1 à 7. Ce niveau de risque est un indicatif de à quel point le fonds ou en tout cas le produit sur lequel tu investis est risqué ou non. Et donc, dans le cas d'Amandine, on peut se dire qu'au début, donc au début des 5-6 premières années, je vais sur des risques plutôt élevés, donc 5-6 à peu près. Et à mesure que je me rapproche de l'horizon où je vais devoir récupérer l'argent, je vais diminuer. le risque de déplacement sur lequel je vais. Donc, au lieu d'être sur des placements qui ont un niveau de risque à 6, je vais plutôt aller sur un niveau de risque à 3, par exemple. Encore une fois, parce que je vais moduler mon risque par rapport au temps qu'il me reste pour pouvoir absorber des chocs forts et réduire mon risque d'épargne en capital tout en allant chercher de la rentabilité. Donc, si je reprends, l'assurance vie, c'est une enveloppe d'investissement et oui, dans un horizon à plus de 8 ans, C'est en France une très bonne option pour pouvoir investir et également transmettre de l'argent parce que c'est une enveloppe qui a beaucoup d'avantages fiscaux. Dans le cas de l'épargne pour les études de son fils, c'est une bonne option pour Amandine parce qu'elle a un horizon qui est supérieur à 8 ans. Si vous voulez ouvrir une assurance vie pour votre enfant pour pouvoir épargner pour lui, il vaut mieux ouvrir l'assurance vie à votre nom et mettre votre enfant en bénéficiaire effectif. Ensuite, comment investir sur l'assurance vie ? Vous allez choisir vos supports d'investissement dans l'assurance vie par rapport à votre horizon de placement. Si vous avez un horizon de placement, c'est-à-dire le temps durant lequel l'argent pourra rester investi, si vous avez un horizon de placement qui est long, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques. Si vous avez un horizon de placement qui est court, vous allez prendre moins de risques. Et pour savoir... si un support est risqué ou non. L'indicateur auquel vous pouvez vous référer au moins en première lecture, c'est celui qui est indiqué dans le document d'information clé des investissements proposé par votre assurance vie. Et ce document, c'est le PDF qui va être attaché à chaque fonds listé dans votre assurance vie. Donc, vous pouvez vous y référer pour savoir si vous prenez trop de risques ou pas assez de risques par rapport à votre horizon. Voilà, on est arrivé au bout de l'épisode. Encore une fois, je vous ai fait un épisode le plus pratique possible. Vous savez où aller chercher l'information, comment équilibrer le risque dans votre assurance vie et comment du coup adapter votre niveau de risque par rapport à votre horizon. Ça, c'est vraiment des points de stratégie qu'on voit dans Rich360. Et du coup, pour chacune de mes clientes, ce qu'on fait, c'est qu'on va sélectionner pour elles quels sont les supports exacts où elles peuvent investir par rapport à ces… par rapport à ses projets, par rapport à son horizon. Donc, c'est vraiment, vraiment du sur-mesure. Si tu as aimé cet épisode, n'hésite pas à me laisser un commentaire. Ça me fait toujours plaisir de vous lire. Si tu as des questions également, laisse-moi un commentaire et je prendrai le temps d'y répondre. Of course, laisse ta meilleure note de plateforme d'écoute préférée si tu as aimé l'épisode, bien sûr. Et moi, je te dis à la semaine prochaine pour un prochain épisode de Femmes Riches.
