Description

Ce sont les deux questions auxquelles Ariane Olive, fondatrice associée du cabinet SPARK AVOCATS, a répondu au micro de mon podcast Une Cession Presque Parfaite.

Parce que si vous vendez votre entreprise vous allez, dans la majorité des cas, être confronté à ces deux sujets.

👉 D’un côté, le complément de prix, l’earn-out , qui permet d’indexer une partie du prix de cession aux résultats futurs de la société cible et donc de rapprocher au mieux les attentes de chacune des parties.

👉 D’un autre côté, la Garantie d'Actif et de Passif (GAP) fait partie intégrante du protocole d'accord dans une cession d'une entreprise et qui vise à protéger l'acheteur en lui assurant une indemnisation en cas de conséquences financières provenant des activités antérieures à la cession comme des découvertes ultérieures de passif ou de dépréciations d’actifs.

Et, qui de mieux qu’une experte comme Ariane, spécialiste des opérations M&A small et mid cap (0-40M€ de VE), pour parler de ces deux aspects essentiels d’une cession d’entreprise ?

Donc, dans cet épisode de 1h, Ariane va évoquer entre autres :
✅ Earn out :
👉 Qu'est-ce qu'un earn-out
👉 Les raisons fréquentes d’inclure un earn-out
👉 Comment se protéger ? Comment se faire payer quand on est vendeur ?
👉 Comment gérer les risques potentiels liés à l'earn-out 
👉 Les éléments fiscaux à prendre en compte lors de la structuration d'un earn-out
👉 Des stratégies pour maximiser les chances de succès de l'earn-out, tant du côté de l'acheteur que du vendeur

✅ La Garantie d’Actif et de Passif :
👉 En quoi consiste la GA et pourquoi elle est importante dans le cadre d'une cession d’entreprise
👉 La mise en place d’un mécanisme de garantie de la garantie
👉 La franchise dans une GAP ? Seuil unitaire d’indemnisation ?
👉 Quel est plafond d’indemnisation maximum ?
👉 Les types d'actifs et de passifs qui sont généralement couverts par une GAP
👉 Les éléments fiscaux à considérer lors de la structuration d'une cession d'entreprise avec une GAP
👉 Comment bien négocier la GAP

En bref, un épisode passionnant et bourré de conseils qui permet de sensibiliser les dirigeants sur l’importance de s’entourer d’experts spécialisés pour maximiser les succès de l’opération !

Un Grand merci Ariane du temps que tu as pris pour partager des conseils de terrain aux dirigeants d’entreprises mais aussi à toutes les parties prenantes à une opération de M&A ! 

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