Transcription

• Elsa

  Bonjour à toutes et à tous et bienvenue dans ce nouvel épisode de la saison 2 de Parlons Assurances, le podcast pour celles et ceux qui entreprennent. Je suis Elsa, animatrice de ce podcast et je suis en compagnie de David Esteve, agent général Swiss Life, expert en assurance. Bonjour David.

• David

  Bonjour Elsa, bonjour aux auditeurs et auditrices de Parlons Assurances. Et si vous n'avez pas encore entendu parler du contrat de capitalisation, vous êtes au bon endroit.

• Elsa

  Aujourd'hui donc, nous allons parler de trésorerie d'entreprise. Alors David, j'ai envie de vous demander, pourquoi est-ce qu'un entrepreneur devrait choisir Swiss Life comme partenaire financier pour sa trésorerie d'entreprise ?

• David

  Swiss Life est un acteur et un partenaire incontournable pour nos clients entrepreneurs et patrimoniaux depuis 160 ans. Ce qui nous distingue, c'est que nous ne sommes pas simplement aux côtés des entrepreneurs, mais nous sommes de leurs côtés. Nous sommes particulièrement agiles et formés sur tous les aspects réglementaires et techniques, ce qui nous permet de proposer des solutions fiables et performantes. Prenons l'exemple de nos contrats de capitalisation. En 2024, nous avons collecté 229 millions d'euros et c'est une progression annuelle de plus de 20% par an depuis 2020. Ces chiffres reflètent la confiance de nos clients et des experts comptables qui recommandent nos solutions. Notre modèle est particulièrement atypique puisque grâce à la banque privée Swiss Life, nous avons accès à tout l'univers de l'ingénierie patrimoniale pour chacun de nos clients.

• Elsa

  Et plus précisément, la banque privée Swiss Life a aujourd'hui un nouveau service, le CGF, c'est-à-dire le conseiller en gestion de fortune. Dès qu'une trésorerie devient significative ou qu'une cession d'entreprise à forte valeur est envisagée, Swiss Life peut mobiliser le service banque privée. Ce service accompagne le chef d'entreprise avec des solutions premium et sur mesure, parfaitement adaptées à ses besoins. Et puis tout au long de l'année, la banque privée organise 4 à 5 soirées patrimoniales en Ile-de-France. Lors de ces événements, elle présente l'actualité financière, détaille ses services sur mesure et offre à chaque client l'occasion de mieux comprendre et apprécier l'ensemble de ses prestations.

• David

  Oui, dans mon rôle de gestion privée, je connais 100% de mes clients. Je connais effectivement leur succès comme leur défi, ce qui me permet de proposer un accompagnement vraiment personnalisé. Personnellement, j'ai une appétence particulière pour la trésorerie d'entreprise car j'ai le sentiment de proposer quelque chose de différenciant et de vraiment performant. Après plusieurs années de crise économique, nos clients patrimoniaux recherchent avant tout de la vraie performance et de la fiabilité. Et je peux aujourd'hui leur proposer des solutions qui répondent à ces attentes.

• Elsa

  Justement, vous avez parlé de crise et pourtant l'épargne est au cœur de chaque entrepreneur. Comment est-ce qu'ils épargnent aujourd'hui pour leur trésorerie ?

• David

  Beaucoup de chefs d'entreprise stockent sur du compte courant et ne savent pas vraiment quoi faire. Il existe des solutions comme le CAT ou le contrat de capitalisation.

• Elsa

  Le CAT,c'est quoi ?

• David

  Le CAT, qui est généralement proposé par les banques, a une durée déterminée et est connu à l'avance. Cela peut aller de 1 à 5 ans. Comme vous pouvez l'imaginer, sur une faible durée, le rendement est faible et peut-être un peu plus élevé sur 5 ans. Mais en moyenne, on va obtenir environ 1,7-1,8% sur du court terme et 2,5-3% sur 5 ans. On parle ici de taux brut car le rendement est fiscalisé. D'une manière générale, il existe des pénalités lorsque l'on veut récupérer des fonds et le CAT est régi sous la réglementation BAL3, ce qui signifie que la banque doit respecter un délai de 30 jours avant de restituer les fonds. Le versement des intérêts se fait en une fois au terme du contrat mais doivent être déclarés chaque année au bilan. De plus, il faut savoir que vous ne pouvez pas récupérer une partie de vos fonds. C'est soit on casse la totalité du contrat, soit on le laisse. Donc au final, on se retrouve avec un produit qui est quand même bloqué. Alors qu'on souhaitait peut-être quelque chose d'un petit peu plus souple. Nous ne proposons pas donc de CAT chez Swiss Life.

• Elsa

  Vous aviez parlé du contrat de capitalisation. Est-ce que Swiss Life le propose ? Et si oui, c'est quoi les avantages ?

• David

  Pour expliquer le contrat de capitalisation, je dirais un petit peu que c'est l'assurance vie pour l'entreprise, donc la personne morale. Par exemple, en termes d'épargne personnelle, l'entrepreneur ou le client patrimonial ne va pas tout miser sur ses livrets bancaires. Il va privilégier quelque chose de plus évolué comme l'assurance vie. Pour son entreprise, c'est pareil. innovateur. pas tout miser sur son compte courant ou sur son CAT, il faut lui proposer un produit aussi élaboré que son assurance vie, et c'est possible aujourd'hui avec le contrat de capitalisation. Nous allons pouvoir lui proposer une fiscalité particulièrement avantageuse, où il va pouvoir piloter son contrat comme son assurance vie, c'est-à-dire choisir ses fonds, donc les classes d'actifs, arbitrer s'il en a envie ou si le contexte de marché le nécessite, et pouvoir faire des rachats partiels s'il a des investissements ou des imprévus sans supporter un délai légal, donc au final un produit disponible et souple. Attention toutefois, bien qu'il soit possible de faire des retraits, on ne peut pas effectuer de versement libre de la même manière que sur les comptes à terme.

• Elsa

  Vous venez d'évoquer les classes d'actifs, est-ce que vous pourriez nous rappeler ce que c'est ces classes d'actifs ?

• David

  Alors oui, j'en parlais dans la saison 1, d'ailleurs vous pourrez retrouver le lien directement dans la description. Concrètement, les classes d'actifs sont le fameux camembert où nous allons pouvoir choisir et répartir librement, selon le souhait du client, le contexte de marché et les précieux conseils de notre banque privée Swiss Life. On va donc retrouver des fonds au... Les médiataires sont assez sécurisés. En échelle de risque, on va être au niveau de 1 à 2 sur 7, avec des performances qui peuvent se situer aux alentours de 3-4%. Nous avons même créé un fonds d'attente à très très court terme, puisque l'horizon est de 6 mois, son échelle de risque est de 1 sur 7, et ça permet de stocker sa trésorerie en attendant d'éventuels projets ou une autre répartition en fonction des conditions de marché. Ça sera beaucoup mieux que de laisser des dizaines ou des centaines de milliers d'euros sur du compte courant. Ensuite, on va retrouver notre fonds immobilier ESG Tendance Pierre, qui affiche une performance autour de 5-6%. Pour finir, nous avons aussi les fonds actions ou des produits structurés qui fonctionnent particulièrement bien, qui peuvent atteindre 7, 8 ou 9% avec des mécaniques de sécurisation. Je vous laisserai les liens dans la description si vous voulez avoir des idées précises sur ces fonds-là. Nous pouvons également proposer de la gestion pilotée qui se gère automatiquement et qui fonctionne plutôt bien pour celles et ceux qui n'ont pas envie de s'intéresser aux différentes classes d'actifs. Dans ce cas, le contrat se pilote tout seul et Swiss Life choisit librement les supports à investir et à désinvestir. Donc pour résumer, c'est un produit souple, diversifié et performant qui peut s'inclure dans une stratégie financière patrimoniale. Gardez en tête que les performances passées ne préjugent jamais des performances futures et que certains fonds peuvent courir un risque de perte en capital. Mais nos clients patrimoniaux sont à l'aise avec ce discours et nous font confiance sur la bonne gestion de leur portefeuille.

• Elsa

  Est-ce qu'il y aurait d'autres avantages, hormis le rendement ?

• David

  Oui, tout à fait. Le contrat de capitalisation donne une image rassurante qui est nécessaire pour pouvoir séduire des investisseurs. Ou en cas de cession, il peut être synonyme de bonne gestion et de bonne santé financière. L'autre avantage est aussi d'avoir une meilleure diversification. Tout le monde a bien compris que la meilleure gestion financière était la diversification. C'est d'ailleurs maintenant les clients eux-mêmes qui me le disent. En plus de diversifier, on va pouvoir aussi avoir un autre interlocuteur, son assureur, sur lequel il va pouvoir s'appuyer et cela peut accentuer son sentiment de liberté.

• Elsa

  Et concrètement, comment ça se passe ?

• David

  Déjà, un contrat de capitalisation ne s'ouvre pas en cinq minutes. Il est le fruit de discussions nombreuses avec le client, son expert comptable, qui va lui aussi nous donner le baromètre de ce que l'on peut placer ou pas. Ainsi que nos conseils ultra personnalisés, car il nous arrive aussi de recommander à notre client de laisser sa trésorerie sur un compte à terme pendant un an ou deux. Et on fera le point à ce moment-là. On raisonne réellement en besoin et non en produit. Ensuite, une fois le contrat de capitalisation souscrit, j'accompagne le chef d'entreprise dans la durée afin de veiller à ce que son investissement corresponde toujours à son souhait de départ. On va pouvoir arbitrer, changer la répartition, comme sur son contrat d'assurance-vie, via un simple clic.

• Elsa

  Merci David pour ces explications très claires et très intéressantes pour nos chefs d'entreprise. Je dirais pour conclure que la trésorerie d'entreprise chez Swiss Life, avec son contrat de capitalisation, est une marche supplémentaire aux produits bancaires classiques qui se rapprochent d'une assurance vie pour les chefs d'entreprise qui recherchent de la réelle performance. Merci à vous, chers auditeurs et auditrices, d'avoir suivi ce nouvel épisode. Rendez-vous la semaine prochaine où nous parlerons des indemnités de fin de carrière. D'ici là, n'hésitez pas à partager ce podcast autour de vous, à vous abonner aussi pour ne rien rater des prochains épisodes. On attend aussi vos impressions et vos retours qui nous sont précieux et qui nous aident à avancer. A très vite et d'ici là, prenez soin de vous et de votre entreprise.